Možnosti investovat? Hledejte odvětví s dynamickou transformací

Zajímavé investiční příležitosti na trhu stále jsou. Musíte ale hledat v odvětvích, které prochází dynamickou transformací. Třeba přechod na elektromobilitu přináší širokou škálu příležitostí. Svůj pohled na současné investiční příležitosti přináší manager skupiny Arca Capital Ondřej Klečka, který zároveň dodává, jak se daří investičnímu fondu kvalifikovaných investorů Arca Capital CEE.

Do čeho byste poradil vložit lidem své peníze, aby se zhodnotily?

Neexistuje žádné plošné pravidlo do čeho je dobré dát své úspory, protože všechny třídy aktiv ve vyspělých zemích jsou překoupené. Musíte hledat výnosy tam, kde se "něco děje", což je nyní v USA, Číně a Británii. Britské akcie začínají být velmi zajímavé, patálie s Brexitem nejsou u konce. V USA a Číně se kvůli politické situaci zvyšují rizika, což investiční příležitosti vytváří. Z toho však plyne vysoká míra rizika a nutnost je aktivně řídit. Jinými slovy, nic pro konzervativní investory. Těm se naopak vyplatí vložit své peníze do fondu kvalifikovaných investorů jako je například Arca Capital CEE.

Proč právě investiční fond Arca Capital CEE?

Fond Arca Capital CEE byl založen v roce 2008 jakožto první fond kvalifikovaných investorů ve skupině Arca. Od té doby se fond rozrostl na dnešní téměř jednu miliardu korun pod správou. Po celou dobu je fond zaměřen na dlouhodobě udržitelné zhodnocení kapitálu investorů při co nejmenším riziku. Fond navíc spravuje i vlastní prostředky jeho zakladatelů, což posiluje důvěryhodnost v jeho strategii.

Jaká je strategie fondu Arca Capital CEE?

Fondů kvalifikovaných investorů je v ČR stále poměrně omezené množství. Náš fond je unikátní svou strategií investování do široké škály aktiv od akcií, přes dluhopisy, podílové listy až po private equity.

Proč prostřednictvím fondu investovat?

Výše uvedené zaměření fondu je v ČR ojedinělé a pomáhá výrazně diverzifikovat rizika, které investor nese. I přes to, že je fond určen konzervativním investorům, dosáhl za loňský rok zajímavého zhodnocení přes 15 %. Další významnou výhodou fondu jsou velmi nízké náklady na správu fondu, které dlouhodobě držíme pod jedním procentem (za loňský rok 0,9 % TER).

Jaké máte cíle a jaká je dlouhodobá vize fondu?

Stále chceme navyšovat aktiva pod správou a intenzivně pracujeme na uvedení akcií na regulovaný trh pražské burzy. Dlouhodobě chceme udržet dynamický růst v objemu aktiv jako v posledních pěti letech, kdy se fond rozrostl trojnásobně. A samozřejmě hlavním cílem zůstává nadále zhodnocovat peníze akcionářů srovnatelným tempem jako v předchozích letech.

Na začátku jste zmiňoval příležitosti v určitých zemích. Jsou i nějaká specifická odvětví, kde byste hledal příležitosti k investování?

Příležitosti jsou zejména v odvětvích, která prochází dynamickou transformací. Například ve farmacii klasickým gigantům vyrostla konkurence firem "nové generace" s novým přístupem k výzkumu a jejich potenciál trh dosud plně neocenil. Jedná se například o firmy Celgene a Gilead. Další velkou transformací prochází automobilky a přechod na elektromobilitu přináší širokou škálu příležitosti od výrobců baterií po dodavatele elektřiny. Takže příležitosti lze hledat v široké škále odvětví, ale klíčové je, zda cena je odpovídající a jaká jsou rizika. Nyní jsme na vrcholu ekonomického cyklu a investovat je nutno velmi obezřetně, zvláště v době napjatých obchodních vztahů mezi USA a zbytkem světa.

Ondřej Klečka (29) V současnosti působí jako investiční manažer ve skupině Arca Capital, kde se zaměřuje na vyhledávání taktických příležitostí (speciální situace napříč typy aktiv) a podhodnocených akciových titulů napříč regiony (převážně však v Evropě a USA). Do Arcy přišel v roce 2017 z poradenské firmy BCG, kde se soustředil na poradenství pro finanční instituce. Před tím působil v Evropské centrální bance a ve společnostech EY a Accredio. Je absolventem VŠE v Praze, držitelem titulu CFA. Studoval taktéž v USA na Duke University, The Fuqua School of Business.

(Pozn.: Kvalifikované fondy včetně fondu Arca Capital CEE nejsou otevřeny každému investorovi - jedná se pouze o osoby definované v zákoně č. 240/2013 Sb., tj. zejména profesionální zákazníky a osoby, které učiní příslušná prohlášení a splatí minimální limity vkladu či investice stanovené zákonem.)

Čtěte dále

další zprávy